Noter till resultat- och balansräkning
Belopp i MSEK, där inget annat anges.
Not 23 Finansiella risker och riskhantering
Koncernen och Moderbolaget
Koncernen är genom sin verksamhet exponerad för olika slag av finansiella risker.
Med finansiella risker avses fluktuationer i företagets resultat och kassaflöde till följd av förändringar i valutakurser, räntenivåer samt risker avseende refinansiering och kreditgivning. Koncernens finanspolicy för hantering av finansiella risker har utformats av styrelsen och bildar ett ramverk av riktlinjer och regler i form av riskmandat och limiter för finansverksamheten. Finansiella transaktioner och risker hanteras av finansfunktion som finns inom moderbolaget.
Målsättningen är att:
- Hantera och kontrollera finansiella risker.
- Minimera negativa resultateffekter av marknadsförändringar i valutor och räntor.
- Planera och säkerställa likviditet för den operativa verksamheten.
- Optimera utnyttjandet av kapital och kassaflöden.
Finansieringsrisk
Finansieringsrisken utgörs av risken för tillgången på finansieringskapital, samt att priset för finansieringskapital kan variera, med risk för ogynnsamma villkor.
Likviditetsrisk
Likviditetsrisken är risken att koncernen kan få problem att fullgöra sina skyldigheter som är förknippade med finansiella skulder. Koncernen har rullande likviditetsplanering. Planeringen uppdateras månatligen. Koncernens likviditetsplanering omfattar minst 6 månaders rullande prognoser på medellång sikt. Likviditetsplaneringen används för att hantera likviditetsrisken och kostnaderna för finansieringen av koncernen.
Målsättningen är att koncernen ska kunna klara sina finansiella åtaganden och i god tid ha beredskap. Uppgångar såväl som nedgångar skall pareras utan betydande oförutsebara kostnader. Tillgänglig likviditet i koncernen uppgick vid årets slut till 12,1 Mkr (109,9). Enligt finanspolicyn ska det alltid finnas tillräckligt med likvida medel och garanterade krediter för att täcka den närmaste periodens likviditetsbehov.
Företaget leverantörsskulder uppgick vid årsskiftet till 39,9 Mkr (103,5) och har en kort förfallostruktur inom 1-2 månader.
En löptidsanalys för finansiella skulder presenteras i not 20.
Marknadsrisk
Marknadsrisk är att risken för att verkligt värde på eller framtida kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av förändringar i marknadspriser. Marknadsrisker indelas av IFRS i tre typer; valutarisk, ränterisk och andra prisrisker. Det är framförallt valutarisk som påverkar koncernen, medan koncernen inte är exponerad för ränterisk efter återbetalningen av konvertiblerna under 2024.
Koncernens målsättning är att hantera och kontrollera marknadsriskerna inom fastställda parametrar och samtidigt optimera resultatet av risktagandet inom givna ramar. Parametrarna är fastställda med syfte att marknadsriskerna på kort sikt (6–12 månader) endast ska påverka koncernens resultat och ställning marginellt. På längre sikt kommer emellertid varaktiga förändringar i valutakurser få en påverkan på det konsoliderade resultatet.
Valutarisk
Risken att verkliga värden och kassaflöden avseende finansiella instrument kan fluktuera när värdet på främmande valutor förändras utgör valutarisk. Den främsta exponeringen härrör från koncernens försäljning och inköp i USD. Dessa valutarisker består dels av risk för fluktuationer i värdet av finansiella instrumenten kund- eller leverantörsskulder samt dels av valutarisken i förväntade och kontrakterade betalningsflöden. Dessa risker utgör transaktionsexponering.
Valutarisker skall enligt finanspolicyn inte säkras. Växling sker löpande till av nettoöverskottet i USD till SEK.
I årets resultat ingår valutakursdifferenser med 35,4 (5,9) i rörelseresultatet och med 0,2 (0,0) i finansnettot.
Transaktionsexponering
Koncernens transaktionsexponering avseende försäljning och materials nettoflöden fördelar sig per balansdagen huvudsakligen i USD.
| Mkr | Nettoflöden |
|---|---|
| 2024 | |
| USD-exponering uttryckt i SEK och Totalt | 104,0 |
| 2023 | |
| USD-exponering uttryckt i SEK och Totalt | 124,2 |
Transaktionsexponeringen har ej säkrats.
Känslighetsanalys
En 10-procentig förändring av den svenska kronan gentemot USD per 31 december 2024 skulle innebära en förändring av eget kapital och periodens resultat med 11 Mkr (51). Känslighetsanalysen grundar sig på att alla andra faktorer förblir oförändrade.
Kreditrisk
Företaget kreditförsäkrar större delen av sina kundfordringar, genom försäkring hos en tredjepart.
Kapitalhantering
Bolaget har som målsättning att upprätthålla en stark kapitalbas för att stödja den fortsatta utvecklingen av verksamheten och för att säkerställa finansiell stabilitet. Vår kapitalhanteringspolicy syftar till att optimera kapitalstrukturen och säkerställa tillgång till finansiering på konkurrenskraftiga villkor. För att hantera kapitalet använder bolaget följande processer:
- Övervakning av kapitalstruktur: Regelbunden granskning och justering av kapitalstrukturen för att säkerställa att den är i linje med bolagets strategiska mål och marknadsförhållanden.
- Riskhantering: Identifiering och hantering av finansiella risker, inklusive likviditetsrisker, för att minimera potentiella negativa effekter på bolagets finansiella ställning.
- Finansieringsstrategi: Upprätthållande av en diversifierad finansieringsbas genom en kombination av eget kapital och andra finansieringskällor för att säkerställa långsiktig finansiell flexibilitet.